轉進國內券商複委託的考量點3(Things to consider before switching to sub-brokerage, part 3)

此篇針對於上篇提到風險規避的方式，把海外的資產可能無人能處理的風險用壽險轉嫁，進行一個試算，看看到底用壽險轉嫁，需要付出多少的成本，才能夠達到風險轉嫁的目的？

以下列出台灣人壽的台灣人壽平準型定期壽險附約 LTR2/T02J0的費率，以退休年紀60歲來算，一個30歲男要保30年期的壽險，一個40歲男要保20年期的壽險，一個50歲男要保10年期的壽險。

每100萬元，他們要付出的年保費分別為4400、6300和9200。一年的成本費率是0.44%、0.63%和0.92%，看起來似乎不是特別高。

但是持續繳個30年、20年或10年，累積起來，此風險轉嫁需要付出的成本，就不低了，更何況以下的試算只有算到60歲退休要付出的風險轉嫁成本！

以上的計算是一個簡化的計算，建議仍然希望用壽險轉嫁海外的資產可能無人能處理風險的讀者，用你的Excel，找出你覺得喜歡且划算的壽險商品，不管是長年期、短年期、甚至是一年期壽險，並根據自己的性別、年齡、海外資產總額、需要的保障年期，算算看你實際上要付出的風險轉嫁成本。

相較於複委託，只要投資人是長期買進持有、不短線買賣、簡化投資標的、累積大筆金額一次買進，複委託在成本上會是比用壽險轉嫁風險更好的方法。甚至可以把複委託的手續費看成一筆費用低廉的保險費用，以轉嫁海外資產持有人突然往生的風險。

複委託的費率在各大券商的官網都有牌告價，若是有認識的業務員，還有可能談到更優惠的交易費率，若是懶得談，也有券商在手續費上提供單筆15塊美金or成交金額的0.15%(取其高)的一口價。

保障歸保障，投資歸投資，先把保障做好做足，再來談投資，把兩者混著使用可能不是一個好的方法。

#以上為作者的想法分享，僅供參考，作者與上述券商或保險公司無利益往來，讀者需為其投資規劃的最終結果負起全責。

富邦證券退還2019年債券ETF的部分預扣稅(Fubon Securities 2019 Tax Refund on Bond ETFs)

格主選擇的國內複委託券商是富邦證券，考量的除了是此券商還算合理的手續費之外，還有債券型ETF的退稅服務。

特別要說明的是，Vanguard的全市場債券ETF BND，在2019年，富邦證券並沒有退還2018年預扣稅，原因格主並不清楚。這件事當時讓很多網友不太開心，格主也是其中之一，那時就在想說BND在沒退2018年預扣稅，會不會明年也不會退2019年預扣稅。

經過向券商詢問其他家債券型ETF的退稅狀況後，決定在2018年近年終的時候，把債券型的ETF的配置從BND轉到AGG。

在今年2020年，發現Vanguard的全市場債券ETF BND不僅有退2019年的部分預扣稅，上手券商也把2018年的部分預扣稅一併也退回來了。以下則是債券ETF在券商的退稅狀況

BND退稅率：

2019全年7筆的預扣稅(因為僅短期持有)，全年預扣稅的退稅率是87.8%

2018全年11筆的預扣稅(非全年持有)，全年預扣稅的退稅率是84.5%

AGG退稅率：

2019全年4筆的預扣稅(因為僅短期持有)，全年預扣稅的退稅率是91.6%

同樣的，對於想要利用複委託債券ETF自動退稅服務的投資人來說，要注意的是複委託券商的退稅行為取決於上手券商，而上手券商未必會提供退稅服務或擁有終止服務的權利，投資人投資前需要了解其風險。

#以上為作者的經驗分享，僅供參考，作者與上述券商無利益往來，若與讀者的經驗有出入，歡迎分享。若有疑問，請自行與券商聯繫了解。

轉進國內券商複委託的考量點2(Things to consider before switching to sub-brokerage, part 2)

續上篇，繼續列舉一些網路上找到比較常聽到，關於帳戶持有者突然往生要怎麼樣應對或預防方法的討論：


開海外券商開聯名戶，到時候一有問題配偶可以自行匯回

這個部份格主就沒有研究了。一般來說，錢要出去海外券商是很簡單，但是要透過聯名帳戶回來，是不是只要其中一個人在網路上按一按，券商都完全不用另外一個人的資料來做授權，或做電話知會，就可以順利轉回另一半國外券商的資產到台灣銀行的帳戶，這真的沒試過也懶得去試，有興趣的人可以去了解並實驗。

不過要提醒如果有試成功，並且想要這麼做的人，還要是注意未來從海外券商匯出資金回台灣時，海外券商會不會改變認證匯款人身分的方式，和國內收款銀行是否會嚴加查核聯名帳戶的持有者身分及狀態。簡單一句，就是風險自負。

另外還有一個值得提出的問題是，如果你/妳和配偶不幸在事故中雙雙罹難，聯名帳戶這個好像很聰明的解決方法能派上用場嗎？你如果有小孩，他(們)要怎麼辦？

跟配偶說帳號密碼，配偶可以代替帳戶持有者自行匯回

這個部份格主沒有試過，網路上有人分享若是要把錢從海外券商匯回台灣來，海外券商會用當初留在券商那邊的電話號碼連絡帳戶擁有者確認。試想一下，所以為了讓這個方法可以運作，配偶要拿著往生帳戶持有者的手機門號standby、然後等券商打電話來知會並確認、而且要假裝是帳戶持有者、假冒配偶的聲音和身分，來確認其匯回資金的行為？這個情境怎麼想都不對，這難道不是欺騙行為嗎？

甚至還有人覺得用這種方法會神不知鬼不覺的不用繳遺產稅？繳稅是很討厭，但國內銀行也不是塑膠做的，海外匯回資金回國內，銀行都會去電，問此筆匯款的性質，更不用說是匯到往生者的帳戶，能不被視為遺產？

什麼？你說匯回台灣時匯到配偶自己的帳戶，那不就在海外券商匯回來之前就會卡關了嗎？(匯回來台灣的銀行英文帳戶名和券商帳戶英文名不符)

再重複一次，繳稅很討厭，但是該繳的稅還是要繳，因為逃漏稅被抓到的下場更令人討厭。

再者，這也沒解決你/妳和配偶不幸在事故中雙雙罹難的問題啊！

把海外的資產可能無人能處理的風險用壽險轉嫁

這是一種很奇妙的思考方式，意思是說，如果帳戶持有者不幸往生，遺屬不知道或無法取回海外資產，那就保相同額度的壽險，那就算海外資產無法取回，遺屬的權益也會因為壽險理賠而不受影響。

這種思考的奇妙方式在於，以保障資產的角度上來說，它是對的。用壽險理賠完全避掉海外帳戶持有者突然往生，而遺屬未能取回海外資產的風險。但這種思考方式同時也是有點怪怪的，雖然可以想辦法用壽險理賠把海外資產總值全額理賠，不過之前辛苦存的錢還是在海外啊！對於遇到不幸，海外的資產只能用半放棄的方式處理，怎麼想都不太對吧，對於遺屬來說，多一分錢都可以減少失去經濟支柱的重擔，不是嗎？

投資歸投資，保障歸保障，兩者最好是分開處理。



待續...

轉進國內券商複委託的考量點1(Things to consider before switching to sub-brokerage, part 1)

格主在幾年前開始將新投入的投資資金透過複委託的方式投入市場，而不再新增資金投入海外券商。

為什麼？

海外券商的好處很明顯，現在在這個美國券商免手續費的時代，投入海外券商買賣個股或ETF的成本只剩下匯款(匯入+匯出)成本，而且海外券商還有D.R.I.P.，將配息直接幫你自動再投資，真的是很方便。

那為什麼要改使用複委託？

主要還是在於考量到萬一帳戶持有者發生了立即死亡的意外，遺產的取回可能會給身後的家人造成困擾。網路上有很多關於此風險不同的說法和做法，看了很多，但是其實大部分都說服不了我，或是我有疑慮，甚至是我懶得去驗證。以下列舉一些網路上找到比較常聽到的看法：

對於國外投資人，在美國的海外資產不到六萬美金不用課遺產稅，不用擔心遺產稅的問題

對於這個說法，我沒有去驗證六萬美金的這個金額是否正確，我只知道投資人死亡後，在美國的遺產需要做公證，把該繳的遺產稅繳掉之後，才可以拿回來，中間可能還需要美國律師幫忙處理，我想到這個就頭痛，更不想把這個麻煩的問題留給妻小。妻小喪失至親已經很痛苦了，我不希望她們為了處理海外資產，還要跟國外券商甚至是美國律師打交道而更痛苦，誰有這個能力、經驗和心情再去處理這件事？

至於六萬美金不用課稅？六萬美金作為遺產是很少滴...

一般投資人應該也不會投資到六萬美金，就為了避掉遺產稅而不繼續增加投資金額吧

遺產稅的問題到時候碰到了，自然就會有人知道要怎麼處理，不需要事先煩惱

在台灣的國人一但往生，就需要辦理除戶，之後能夠跟國稅局申請財產參考清單，此人在台灣哪間銀行有帳戶、裡面有多少錢、有哪些有價證券、名下有哪些不動產都會清清楚楚。之後就可以看家屬之間要怎麼分配處理，若是分配上有不服的部分，還有法律途徑可以解決分配上的問題。

以上的這些流程，一般的親戚長輩等有經驗的人通常多多少少都會知道且告知，不然葬儀社的人員或是保險業務也會提醒要怎麼做，有問題很容易找的到人問，網路上的資源也很多可以釋疑。

那...海外資產呢？

走上面的程序有可能讓家屬自動知道海外有資產嗎？就算知道，到時候「自然」會知道要怎麼樣處理嗎？有人可以問嗎？要找誰問？這些問題都是會打上一個很大的問號。而答案你我心知肚明。

往生者國內的遺產問題，即使遺眷事先不知道怎麼做，但花點心思找人問或找資料，遺眷幾乎不會碰到取得往生者國內遺產的問題，但不代表他們到時候一定有能力，自行找出方法和步驟取回往生者的海外資產。



待續...

TD Ameritrade退還2019年債券ETF的部分預扣稅(TD Ameritrade 2019 Tax Refund on Bond ETFs)

TD Ameritrade在帳戶中已經退還了在2019年度債券ETF部分預扣稅。

在2019年初時，格主持有三支債券型的ETF，分別為VGIT、STPZ和SPAB，其中STPZ和VGIT的退稅率很怪，所以2019年初的時候就把STPZ和VGIT賣掉，改投入SPAB。

以今年TD Ameritrade債券ETF的自動退稅服務來說，把今年的退稅紀錄和去年的預扣稅一筆一筆比較下，得到以下的結果。

2019年

VGIT退稅率：全年2筆的預扣稅(因為僅短持有)，退回2次的預扣稅，退回的那2筆是100%退還

STPZ退稅率：全年1筆的預扣稅(因為僅短持有)，退回1次的預扣稅，退回的那1筆是100%退還

SPAB退稅率：全年12筆的預扣稅，每一筆都有部分退還，全年預扣稅的退稅率是88.9%

跟去年一樣老話一句，對於想要利用TD Ameritrade債券ETF自動退稅服務的投資人來說，要注意的是TD Ameritrade擁有終止此服務或修改服務內容的權利，這是在投資之前需要了解並接受的風險。

#以上為作者的經驗分享，僅供參考，若與讀者的經驗有出入，歡迎分享，若有疑問，請自行與券商聯繫了解

2019年閱讀記錄(Reading Record in 2019)

回顧2019年，讀的書比去年更少了，年閱讀冊數降到了15本的標準，剛好達到去年的期望。 展望2020年，也應該要達到15以上的年閱讀冊數。


以下的順序僅為2019年的閱讀紀錄(粗體為個人推薦書籍)

1. 嬰幼兒睡眠寶典！寶寶睡好，媽媽好睡：一步一步，幫助孩子學習好好睡覺
2. DSLR數位攝影寶典
3. 為什麼法國媽媽可以優雅喝咖啡，孩子不哭鬧？ ：法國式教養，讓父母好輕鬆，孩子好快樂！
4. 人像的感應力
5. 動物農莊
6. 投資，愈被動賺愈多：向巴菲特學極簡投資法
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