嘉信跟進下調旗下ETF的費用率(Charles Schwab Cuts ETF fees)

http://www.investmentnews.com/article/20161007/FREE/161009933/schwab-cuts-etf-fees-again-as-expense-war-with-rivals-blackrock
http://etfdailynews.com/2016/10/07/schwab-lowers-expense-fees-on-five-popular-etfs/

嘉信在上周五(2016/10/07)宣布下調5支ETF的費用率


圖表取自ETFDailyNews.com

從上圖來看，每一支ETF總費用率都降0.01%。看似不多，但其實這幾支ETF規模都不算小，而且原本的總費用率就已經很有競爭力了。

舉SCHF來說，投資範圍類似VEA(Vanguard FTSE Developed Markets ETF)，兩者都是投資非美國的已開發國家，皆不包含新興市場。以費用率而言VEA是0.09%，SCHF在費用率更勝一籌，只有0.07%。不同的是，VEA的規模較大(SCHF: 6.4B vs VEA: 37.7B)，持有的股票家數更多，涵蓋更廣(SCHF: 1120 vs VEA: 3598)，VEA擁有除了費用率之外的優勢和特性。

再進一步來看可以發現，之前貝萊德調降總費用率的ETF中，其中有5支ETF和嘉信這次調降的5支ETF範圍類似。而且看起來貝萊德是針對嘉信原本的總費用率為目標做調降，而兩天後嘉信不甘示弱再下調總費用率0.01%做為反擊。


從10月以來，連續兩家大型ETF發行業者調降旗下ETF的費用率，投資人也樂見這樣的費用率競爭，從中受益。

#以上資料為作者自行查詢而得，不保證其正確性，投資人應對其投資決策與結果負責。

貝萊德下殺旗下iShare ETF的費用率(BlackRock Cuts Fees)

貝萊德在上周三(2016/10/05)宣布降低旗下iShare ETF的費用率，這對於被動型指數投資人來說，是一個很好的消息，一般認為這次降低總費用率的舉動是來自於日趨白熱化的ETF規模競爭。

http://www.cnbc.com/2016/10/05/what-blackrocks-fee-cuts-mean-for-index-investors.html
http://www.etf.com/sections/daily-etf-watch/etf-watch-powershares-plans-high-div-low-vol-complement


圖表取自CNBC.com

因為有越來越多的投資人認知到總費用率對於績效的影響，而紛紛投入低總費用率的指數型基金或ETF，導致資產規模越大，越有本錢降低總費用率。

而貝萊德這次值得特別注意的是將追蹤S&P 500的IVV的總費用率降至0.04%，不僅總費用率比目前規模最大追蹤S&P 500的 SPDR S&P 500 ETF (SPY)費用率0.09%低了一半以上，還更優於同類總費用率極低(0.05%)的Vanguard 500 ETF (VOO)。是不是能一舉拉近與第一名SPY資產規模上的差距，或是SPY會針對來勢洶洶的費用率大戰降低費用率，還有待時間觀察。不管如何，受益的都是投資人。

可惜的是這次在中期政府債的分類上，規模領先同類的iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF(IEI)，其總費用率沒有在此次的調降範圍內，可見要有競爭才能增加降低總費率的動機。